Kaiyun科技发展有限公司（开云中国）高超声速冷却技术官方网站

　　收跌16.43%，跌破IPO首日收盘价，市值单日蒸发近4000亿美元，创下有史以来全球企业单日市值损失第二大的纪录。这是上市后连续三个交易日下跌，累计跌逾23%，市值蒸发超6000亿美元。不过，截至23日收盘，该股仍较135美元的IPO发行价高出14.5%，市值2.03万亿美元。

　　另外，6月22日，据媒体报道，SpaceX已与开源人工智能初创公司Reflection AI签署大型算力协议。根据协议，Reflection AI将立即获得英伟达GB300芯片算力，并自2026年7月1日起每月向SpaceX支付1.5亿美元，合同期至2029年。若协议执行至期满，付款总额将达到约63亿美元。

　　此次合作意味着SpaceX正将其Colossus算力基础设施向外部AI公司开放。此前，SpaceX已与Anthropic、谷歌和Cursor达成算力相关合作，并正在收购Cursor。Reflection AI主攻开源模型，曾估值250亿美元，其加入也显示开源AI公司正在加速争夺高端算力资源。

　　点评：AI竞争已从模型能力延伸至算力资源争夺。通过出售高端算力资源，SpaceX正加速从航天企业向AI基础设施平台转型，为公司开辟火箭发射和Starlink之外的新收入来源。

　　6月23日，谷歌母公司Alphabet股价盘中一度跌超7%，创近一年最大单日盘中跌幅，收盘跌5%。消息面上，谷歌DeepMind副总裁、2024年诺贝尔化学奖得主约翰·江珀宣布加盟Anthropic。此前，Transformer论文作者之一、Gemini核心负责人诺姆·沙泽尔也已离职加入OpenAI。

　　市场担忧，随着AI竞争重心转向智能体和企业级应用落地，谷歌在产品商业化和市场声量方面逐渐落后于OpenAI和Anthropic。与此同时，谷歌过去数月持续加大AI投入，但相关产品尚未形成与投入规模相匹配的市场反馈。

　　点评：AI竞争正在从模型能力扩展至人才、产品和生态体系竞争。顶尖研究人才持续流向OpenAI和Anthropic，也反映出AI产业竞争格局仍在快速演变。

　　Vera Rubin平台即将量产。6月21日，英伟达在官方社交平台发文，首次系统介绍Rubin架构的100%液冷技术方案。英伟达表示，最新AI服务器可在最高45摄氏度冷却液环境下运行，通过大冷板、微通道等技术实现高效散热，并大幅降低能耗和用水量。

　　随着单机柜功耗突破200kW，Rubin架构将液冷从局部散热方案升级为AI核心基础设施。英伟达称，该方案可显著减少对风冷系统的依赖，并推动能效进一步提升。

　　点评：随着AI模型规模和算力需求持续增长，散热正成为数据中心发展的关键瓶颈。英伟达推动100%液冷技术落地，意味着AI基础设施竞争正从芯片延伸至能源与散热体系。

　　6月22日，据媒体报道，存储芯片巨头美光科技与公司Anthropic达成战略合作协议。根据协议，美光将为Anthropic提供包括高带宽内存、DRAM及数据中心SSD在内的全系列存储产品支持，双方还将共同开展AI系统架构设计与优化工作。

　　除供应链合作外，双方合作范围还涵盖技术研发、企业应用及资本投资等领域，旨在提升下一代AI基础设施在性能、能效和成本方面的竞争力。随着大模型训练和推理需求持续增长，高性能存储已成为AI产业链中的关键资源。当天，收涨6.82%创历史新高。

　　点评：继GPU之后，正成为AI基础设施竞争的重要焦点。美光与Anthropic深化合作，反映出头部AI公司正通过长期供应协议锁定关键硬件资源，以保障未来模型训练和推理能力的持续扩张。

　　6月22日，据媒体报道，美国石油巨头与达成一项为期20年的供电协议。根据计划，将利用美国二叠纪盆地油田开采过程中产生的，就地建设发电设施，为位于得克萨斯州的数据中心提供电力支持。

　　该项目预计于2028年投运，最终发电能力将达到2.67吉瓦。项目所用主要来自二叠纪盆地油田伴生气资源，发电系统将独立运行，不依赖当地公共电网。业内预计，该项目总投资规模约70亿美元。截至发稿，

　　点评：随着AI训练和推理需求持续增长，正成为继芯片和算力之后的新瓶颈。微软与雪佛龙合作建设专属能源体系，显示全球科技巨头正在从“抢GPU”转向“抢”，AI基础设施竞争已进一步延伸至能源领域。